.png "English"){kind=small}
Ψυχραιμία και προσδοκία στο ΧΑ -1,22% στις 849 μον. – Προς συμβιβασμό με κωλοτούμπα ΣΥΡΙΖΑ - Στόχος οι 950 μον.
Ψύχραιμη αντίδραση στο χρηματιστήριο πτωτικές τάσεις στις τράπεζες έως -5% (η Attica Βank +6%), λελογισμένη πτώση στον FTSE 25
(upd14) Ένα ακόμη Eurogroup για την Ελλάδα σε αδιέξοδο... ή πρόσχημα - καθυστέριση και τακτικισμός για την μεγάλη κωλοτούμπα του ΣΥΡΙΖΑ;
Το δίλημμα αυτό επιδρά σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο οδηγώντας σε μεικτές τάσεις από την πλευρά όσων προσπαθούν να προεξοφλήσουν ένα... καθαρό αποτέλεσμα.
Μετά τη χθεσινή εμπλοκή και το αδιέξοδο, ασφαλώς και θα περίμενε κανείς μια πτώση -8% ή -10%, όμως η αγορά αντιδρά ψύχραιμα, ενώ υπάρχουν και αγορές προεξόφλησης.
Συμφωνία θα υπάρξει, ο ΣΥΡΙΖΑ αναζητάει την φόρμουλα για την κωλοτούμπα που θα βαφτιστεί συμβιβασμός και όλα αυτά θα εξελιχθούν θετικά για χρηματιστήριο και οικονομία.
Όμως μέχρι την επίτευξη συμφωνίας, η αγορά θα βρίσκεται σε καθεστώς σύγχυσης και η ανασφάλεια θα είναι κυρίαρχο χαρακτηριστικό, εξού και οι μεγάλες διακυμάνσεις και το ιδιαίτερα αυξημένο volatility και σήμερα.
Ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 848 μονάδες με πτώση -1,3% με χαμηλό ημέρας τις 819,52 μονάδες (-4,67%) και υψηλό τις 861,42 μονάδες (+0,20%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων διαμορφώνεται στα 85 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φτάνει στα 155 εκατ. τεμάχια με τα 143 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 4,3 εκατ. στα warrants.Οι επενδυτές πρακτικά δεν πιστεύουν ότι θα υπάρξει ρήξη και ο ΣΥΡΙΖΑ απλά θα κάνει μια ιστορική και θεαματική κωλοτούμπα και θα αποδεχθεί το μνημόνιο και τις ρήτρες ευελιξίας...δηλαδή στο τέλος θα υπάρξει συμφωνία.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, το ελληνικό χρηματιστήριο καταγράφει έντονη μεταβλητότητα μάλιστα ενδοσυνεδριακά πέρασε και σε θετικό πρόσημο.
Οι τράπεζες ξεκίνησαν με μεγάλη πτώση έως και -12,66%, σταδιακά μάζεψαν πέρασαν σε κέρδη ενώ τώρα σημειώνουν απώλειες έως και -5%.
Με όρους αγοράς σήμερα καταγράφονται στις μετοχές των τραπεζών λελογισμένες απώλειες ενώ στην Attica bank η κερδοσκοπία για το μέλλον της, την ανακεφαλαιοποίηση της επιδρά στην μετοχή που σημειώνει κέρδη +6%.
Στις συστημικές τράπεζες σημειώνονται απώλειες έως -5%, στα warrants της Εθνικής σημειώνει κέρδη +9% ενώ πτώση χωρίς ακρότητες σημειώνεται και στον FTSE 25.
Θυμίζουμε ότι η αγορά έχει σημειώσει καλή αντίδραση - "απόδραση" από τα χαμηλά εσχάτως, έχοντας ξεκινήσει άνοδο από το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της 28ης Ιανουαρίου και τις 708,61 μονάδες, κρατώντας κέρδη άνω του +20% για το Γενικό Δείκτη, με τον FTSE 25 στο +22,86% ενώ ο τραπεζικός δείκτης ενισχύεται κατά +40% το ίδιο διάστημα.
Παράλληλα, θυμίζουμε ότι Πέμπτη και Παρασκευή 11 και 12 Φεβρουαρίου υπήρξε σημαντικό ράλι αντίδρασης στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να ενισχύεται κατά +12,72%, τον FTSE 25 κατά +15,35% και τον τραπεζικό δείκτη στο +28,60%!
Χθες, υπήρξε διόρθωση με το Γενικό δείκτη να υποχωρεί -3,83%, τον FTSE 25 -4,81% και τον τραπεζικό δείκτη στο -11,50%.
Ο ΣΥΡΙΖΑ ετοιμάζει μια εντυπωσιακή κωλοτούμπα για να υπογράψει το μνημόνιο ειδάλλως οι τράπεζες στα βράχια
Ένα ακόμη Eurogroup για την Ελλάδα σε αδιέξοδο....ή πρόσχημα για την μεγάλη κωλοτούμπα του ΣΥΡΙΖΑ;
Προκαταβολικά αναφέρουμε ότι ο ΣΥΡΙΖΑ ετοιμάζει μια θεαματική κωλοτούμπα όπως αποκαλύπτεται από το κείμενο αρχών του ευρωπαίου επιτρόπου για τις οικονομικές υποθέσεις P. Moscovici που δέχθηκε η Ελλάδα και του Dijsselbloem του επικεφαλής του Eurogroup που υπέβαλλε μια σχεδόν πανομοιότυπη πρόταση...αλλά απέρριψε η Ελλάδα.
Και το κείμενο αρχών Moscovici και η πρόταση του Eurogroup αναφέρεται σε υφιστάμενο ελληνικό πρόγραμμα δηλαδή μνημόνιο και σε ευελιξία ή ρήτρες ευελιξίας. Ας δούμε λίγο το παρασκήνιο....
Το τακτικό Eurogroup όπου αναμενόταν λίγο φως στο μόνιμο σκοτάδι που σκιάζει το μέλλον της Ελλάδος, απέτυχε να βρει λύση αντιθέτως αναδείχθηκαν οι χαώδεις διαφορές της Ελλάδος με το Eurogroup και την ευρωζώνη ή δεν είναι έτσι τα πράγματα;
Τα χρονικά περιθώρια για την Ελλάδα στενεύουν, στενεύουν επικίνδυνα και οι επιλογές είναι δύο.
1) Ο ΣΥΡΙΖΑ θα υποστεί πολιτική ήττα και θα κάνει κωλοτούμπα αποδεχόμενος τόσο την δανειακή σύμβαση όσο και το συνοδευτικό πρόγραμμα το μνημόνιο μέτρων...... σενάριο που πλέον αποτελεί ΒΑΣΙΚΟ....
Μια τέτοια εξέλιξη θα είναι επωφελής για την Ελλάδα αλλά μπορεί να πυροδοτήσει πολιτικές αντιδράσεις έως και εκλογές.
2) Αν ο ΣΥΡΙΖΑ επιμείνει στην θέση του ότι το μνημόνιο δεν αποτελεί πεδίο διαπραγμάτευσης, τότε η εθνική οικονομία και η ελληνική κοινωνία ας προετοιμαστεί να δει τις τράπεζες να γκρεμοτσακίζονται στα βράχια.
Bank run, μαζικές εκροές καταθέσεων και υποχρεωτικός περιορισμός κεφαλαίων από τα ταμεία και τα ATMs των τραπεζών θα βιώσει η Ελλάδα αν δεν υπάρξει συμφωνία το αργότερο έως τις 28 Φεβρουαρίου του 2015.
(Πάντως χθες 16 Φεβρουαρίου 2015 οι εκροές καταθέσεων ήταν μόλις 40 εκατ. ευρώ, ναι καλά διαβάσατε 40 εκατ. αλλά όλοι ανησυχούν για το σήμερα, το αύριο και τις προσεχείς ημέρες)
Το Eurogroup έθεσε τελεσίγραφο στην Ελλάδα αν σε μια εβδομάδα δεν υπάρξει συμφωνία…ας αναλάβει τις ευθύνες της η ΕΚΤ προειδοποίησε ο Dijsselbloem ο επικεφαλής του Eurogroup (αφήνοντας υπονοούμενα για το ELA και την ρευστότητα των ελληνικών τραπεζών).
Η προειδοποίηση του Dijsselbloem προς την ΕΚΤ θα πρέπει να αξιολογηθεί με τεράστια προσοχή όταν μάλιστα η Γερμανική Κεντρική Τράπεζα η Bundesbank προειδοποιούσε τις ελληνικές τράπεζες να μην αγοράζουν έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου.
Οι προειδοποιήσεις είναι ξεκάθαρες, αν η Ελλάδα βρεθεί χωρίς πρόγραμμα.....οι ελληνικές τράπεζες θα είναι αφερέγγυες
Σίγουρα οι δύο προειδοποιήσεις πρέπει όλους να τους προβληματίσουν τα μέγιστα για να το γράψουμε εκλεπτυσμένα.
Το Eurogroup έθεσε το εξής τελεσίγραφο στην Ελλάδα.
Η ΕΕ συζητάει με την Ελλάδα μόνο στην βάση της παράτασης του μνημονίου, όπου θα τεθούν σε επόμενη φάση ρήτρες ευελιξίας.
Η ελληνική πλευρά απέρριψε την πρόταση αυτή και ζητάει να διευκρινιστούν οι ρήτρες ευελιξίας.
Το Eurogroup επίσης έστειλε τελεσίγραφο, πρώτα η Ελλάδα θα υποβάλλει αίτημα παράτασης του μνημονίου και εν συνεχεία θα συγκληθεί Eurogroup για να εξεταστούν τα νέα δεδομένα.
Στις 950 μονάδες κρίνεται η τύχη του ελληνικού χρηματιστηρίου
Οι 950 μονάδες αποτελούν μια πολύ ισχυρή αντίσταση καθώς εκεί βρίσκονται πολλαπλά επίπεδα αντίστασης.
Οι επενδυτές πρέπει να είναι σε εγρήγορση στις περιοχή των 950 μονάδων όπου αναμένουμε σημεία αντιστροφής για επανατοποθέτηση σε θέσεις short με στόχο τα χαμηλά των 700 μονάδων και ακολούθως τον μακροχρόνιο στόχο που θέσαμε από το Ιούνιο του 2014 όταν το ΧΑ ήταν στις 1270 μονάδες...δηλαδή στις 500 μονάδες.
Καθαρή διάσπαση των 950 μονάδων - παρ' όλο που θεωρείται το λιγότερο πιθανό σενάριο θα μας οδηγήσει στις 1050 μονάδες.
Ψυχραιμία στις τράπεζες, λελογισμένη πτώση - Οι επενδυτές προσβλέπουν σε συμφωνία
Ελεγχόμενη πτώση καταγράφεται σήμερα στις τράπεζες, με ικανοποιητικούς όγκους, οι επενδυτές προσβλέπουν σε συμφωνία και κωλοτούμπα ΣΥΡΙΖΑ.
Ο τραπεζικός δείκτης που μετά το ράλι του +41% το 4ήμερο χθες διόρθωσε κατά 11,50% βρίσκεται στις 718 μονάδες με πτώση 4,87%, με επόμενες στηρίξεις στις 660 και 550 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στις 844 και 915 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική που χθες έχασε 12,41% της αξίας της διαπραγματεύεται στα 1,14 ευρώ με πτώση -5% (έφτασε να χάνει έως 10,83%) και όγκο 13 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Η Εθνική έχει επόμενες στηρίξεις στα 1,10 και 0,96 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 1,25 και 1,36 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,2040 ευρώ με άνοδο +10,27% και όγκο 862 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,3390 ευρώ με πτώση -5,83% και όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,32 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,5540 ευρώ με άνοδο 3,17% και όγκο 793 χιλ. τεμάχια, ενώ έφτασε να χάνει έως και 16,20%.
Η Πειραιώς που μετά το πρόσφατο ράλι έως 40% χθεςέχασε 12,22% διαπραγματεύεται στα 0,5990 ευρώ με πτώση -5,22% και όγκο 16 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,65 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,1470 ευρώ με άνοδο 4,67% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που κρατά κέρδη 60% από το ιστορίκό χαμηλό των 0,10 ευρώ που βρέθηκε στις 28 Ιανουαρίου βρίσκεται στα 0,1540 ευρώ με πτώση 3,75% έχοντας διακύμανση 17,50%, με όγκο 63,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,26 δισ. ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1770 ευρώ με πτώση 2,75% και κεφαλαιοποίηση στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έφτασε από το -10,94% στο +12,50% με συνολική διακύμανση 23,44%, ενώ διαπραγματεύεται στα 0,0680 ευρώ με άνοδο +6,25% και όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 71 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 10,55 ευρώ με πτώση -3% και αποτίμηση στα 209 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο FTSE 25 διαπραγματεύεται στα 253,47 μονάδες με πτώση 1,82% και επόμενες στηρίξεις στις 241 και 225 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 274 και 285 μονάδες.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 7,96 ευρώ με πτώση -3,17% και αποτίμηση 3,88 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,70 και 7,45 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,43 και 8,64 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 6,23 ευρώ με άνοδο +3,83% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,35 και 5,05 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 6,50 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που κρατά κέρδη 37,76% από τις 28 Ιανουαρίου διαπραγματεύεται στα 9,19 ευρώ με πτώση -2,75% και κεφαλαιοποίηση στα 2,93 δισ ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,89 και 8,45 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,58 και 9,85 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 15,96 ευρώ με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 6,61 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 23,60 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 3,95 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie διαπραγματεύεται στα 30 ευρώ με πτώση 1,64% και αποτίμηση 2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 10,24 ευρώ με πτώση 2,48% και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 7 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 775 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 6,37 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 678 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco διαπραγματεύεται στα 3,24 ευρώ με πτώση 1,22% και κεφαλαιοποίηση 711 εκατ. ευρώ.
Η MIG διαπραγματεύεται στα 0,1640 ευρώ με πτώση -3% και όγκο 860 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 153 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 6,26 ευρώ με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 731 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,30 και 6,55 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 5,90 και 5,70 ευρώ αντίστοιχα.
Η Grivalia Properties βρίσκεται στα 7,8 ευρώ με πτώση -2% και αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 2,12 ευρώ με πτώση 3,20% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται στα 6,07 ευρώ με πτώση 1,78% και αποτίμηση 396 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 19,58% το 3ετές ομόλογο από 17,8%, το CDS στις 1911 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά το αδιέξοδο στο Eurogroup, ωστόσο μεγάλη μερίδα επενδυτών εκτιμά ότι στο τέλος….θα υπάρξει συμφωνία μέσω μιας θεαματικής κωλοτούμπας της ελληνική κυβέρνησης.
Είναι ενδεικτικό ότι το 3ετές ελληνικό ομόλογο είχε απόδοση 17,8% και σήμερα βρίσκεται στο 19,58%.
Σήμερα στα ελληνικά ομόλογα επικρατούν καθαρά οι πωλητές αλλά οι όγκοι είναι σχετικά μέτριοι.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 58,6 με 60 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,23% και απόδοση πώλησης 9,90%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 973 από 899 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1911 μονάδες βάσης από 1740 μονάδες βάσης, σήμερα επιδεινώθηκε μετά την βελτίωση του τελευταίου διαστήματος.
Το CDS το ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 19,11% ή 19,11 εκατ δολάρια ασφάλιστρο.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 68,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,53% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,65 μ.β. με μέση απόδοση 19,12% και απόδοση αγοράς 19,58% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,27%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,64%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,34% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
Το δίλημμα αυτό επιδρά σήμερα στο ελληνικό χρηματιστήριο οδηγώντας σε μεικτές τάσεις από την πλευρά όσων προσπαθούν να προεξοφλήσουν ένα... καθαρό αποτέλεσμα.
Μετά τη χθεσινή εμπλοκή και το αδιέξοδο, ασφαλώς και θα περίμενε κανείς μια πτώση -8% ή -10%, όμως η αγορά αντιδρά ψύχραιμα, ενώ υπάρχουν και αγορές προεξόφλησης.
Συμφωνία θα υπάρξει, ο ΣΥΡΙΖΑ αναζητάει την φόρμουλα για την κωλοτούμπα που θα βαφτιστεί συμβιβασμός και όλα αυτά θα εξελιχθούν θετικά για χρηματιστήριο και οικονομία.
Όμως μέχρι την επίτευξη συμφωνίας, η αγορά θα βρίσκεται σε καθεστώς σύγχυσης και η ανασφάλεια θα είναι κυρίαρχο χαρακτηριστικό, εξού και οι μεγάλες διακυμάνσεις και το ιδιαίτερα αυξημένο volatility και σήμερα.
Ο Γενικός Δείκτης διαπραγματεύεται στις 848 μονάδες με πτώση -1,3% με χαμηλό ημέρας τις 819,52 μονάδες (-4,67%) και υψηλό τις 861,42 μονάδες (+0,20%).
Ο τζίρος σε ικανοποιητικά επίπεδα έναντι των προηγούμενων συνεδριάσεων διαμορφώνεται στα 85 εκατ. ευρώ ενώ ο όγκος φτάνει στα 155 εκατ. τεμάχια με τα 143 εκατ. τεμάχια στις τράπεζες και τα 4,3 εκατ. στα warrants.Οι επενδυτές πρακτικά δεν πιστεύουν ότι θα υπάρξει ρήξη και ο ΣΥΡΙΖΑ απλά θα κάνει μια ιστορική και θεαματική κωλοτούμπα και θα αποδεχθεί το μνημόνιο και τις ρήτρες ευελιξίας...δηλαδή στο τέλος θα υπάρξει συμφωνία.
Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, το ελληνικό χρηματιστήριο καταγράφει έντονη μεταβλητότητα μάλιστα ενδοσυνεδριακά πέρασε και σε θετικό πρόσημο.
Οι τράπεζες ξεκίνησαν με μεγάλη πτώση έως και -12,66%, σταδιακά μάζεψαν πέρασαν σε κέρδη ενώ τώρα σημειώνουν απώλειες έως και -5%.
Με όρους αγοράς σήμερα καταγράφονται στις μετοχές των τραπεζών λελογισμένες απώλειες ενώ στην Attica bank η κερδοσκοπία για το μέλλον της, την ανακεφαλαιοποίηση της επιδρά στην μετοχή που σημειώνει κέρδη +6%.
Στις συστημικές τράπεζες σημειώνονται απώλειες έως -5%, στα warrants της Εθνικής σημειώνει κέρδη +9% ενώ πτώση χωρίς ακρότητες σημειώνεται και στον FTSE 25.
Θυμίζουμε ότι η αγορά έχει σημειώσει καλή αντίδραση - "απόδραση" από τα χαμηλά εσχάτως, έχοντας ξεκινήσει άνοδο από το ενδοσυνεδριακό χαμηλό της 28ης Ιανουαρίου και τις 708,61 μονάδες, κρατώντας κέρδη άνω του +20% για το Γενικό Δείκτη, με τον FTSE 25 στο +22,86% ενώ ο τραπεζικός δείκτης ενισχύεται κατά +40% το ίδιο διάστημα.
Παράλληλα, θυμίζουμε ότι Πέμπτη και Παρασκευή 11 και 12 Φεβρουαρίου υπήρξε σημαντικό ράλι αντίδρασης στο χρηματιστήριο με το Γενικό Δείκτη να ενισχύεται κατά +12,72%, τον FTSE 25 κατά +15,35% και τον τραπεζικό δείκτη στο +28,60%!
Χθες, υπήρξε διόρθωση με το Γενικό δείκτη να υποχωρεί -3,83%, τον FTSE 25 -4,81% και τον τραπεζικό δείκτη στο -11,50%.
Ο ΣΥΡΙΖΑ ετοιμάζει μια εντυπωσιακή κωλοτούμπα για να υπογράψει το μνημόνιο ειδάλλως οι τράπεζες στα βράχια
Ένα ακόμη Eurogroup για την Ελλάδα σε αδιέξοδο....ή πρόσχημα για την μεγάλη κωλοτούμπα του ΣΥΡΙΖΑ;
Προκαταβολικά αναφέρουμε ότι ο ΣΥΡΙΖΑ ετοιμάζει μια θεαματική κωλοτούμπα όπως αποκαλύπτεται από το κείμενο αρχών του ευρωπαίου επιτρόπου για τις οικονομικές υποθέσεις P. Moscovici που δέχθηκε η Ελλάδα και του Dijsselbloem του επικεφαλής του Eurogroup που υπέβαλλε μια σχεδόν πανομοιότυπη πρόταση...αλλά απέρριψε η Ελλάδα.
Και το κείμενο αρχών Moscovici και η πρόταση του Eurogroup αναφέρεται σε υφιστάμενο ελληνικό πρόγραμμα δηλαδή μνημόνιο και σε ευελιξία ή ρήτρες ευελιξίας. Ας δούμε λίγο το παρασκήνιο....
Το τακτικό Eurogroup όπου αναμενόταν λίγο φως στο μόνιμο σκοτάδι που σκιάζει το μέλλον της Ελλάδος, απέτυχε να βρει λύση αντιθέτως αναδείχθηκαν οι χαώδεις διαφορές της Ελλάδος με το Eurogroup και την ευρωζώνη ή δεν είναι έτσι τα πράγματα;
Τα χρονικά περιθώρια για την Ελλάδα στενεύουν, στενεύουν επικίνδυνα και οι επιλογές είναι δύο.
1) Ο ΣΥΡΙΖΑ θα υποστεί πολιτική ήττα και θα κάνει κωλοτούμπα αποδεχόμενος τόσο την δανειακή σύμβαση όσο και το συνοδευτικό πρόγραμμα το μνημόνιο μέτρων...... σενάριο που πλέον αποτελεί ΒΑΣΙΚΟ....
Μια τέτοια εξέλιξη θα είναι επωφελής για την Ελλάδα αλλά μπορεί να πυροδοτήσει πολιτικές αντιδράσεις έως και εκλογές.
2) Αν ο ΣΥΡΙΖΑ επιμείνει στην θέση του ότι το μνημόνιο δεν αποτελεί πεδίο διαπραγμάτευσης, τότε η εθνική οικονομία και η ελληνική κοινωνία ας προετοιμαστεί να δει τις τράπεζες να γκρεμοτσακίζονται στα βράχια.
Bank run, μαζικές εκροές καταθέσεων και υποχρεωτικός περιορισμός κεφαλαίων από τα ταμεία και τα ATMs των τραπεζών θα βιώσει η Ελλάδα αν δεν υπάρξει συμφωνία το αργότερο έως τις 28 Φεβρουαρίου του 2015.
(Πάντως χθες 16 Φεβρουαρίου 2015 οι εκροές καταθέσεων ήταν μόλις 40 εκατ. ευρώ, ναι καλά διαβάσατε 40 εκατ. αλλά όλοι ανησυχούν για το σήμερα, το αύριο και τις προσεχείς ημέρες)
Το Eurogroup έθεσε τελεσίγραφο στην Ελλάδα αν σε μια εβδομάδα δεν υπάρξει συμφωνία…ας αναλάβει τις ευθύνες της η ΕΚΤ προειδοποίησε ο Dijsselbloem ο επικεφαλής του Eurogroup (αφήνοντας υπονοούμενα για το ELA και την ρευστότητα των ελληνικών τραπεζών).
Η προειδοποίηση του Dijsselbloem προς την ΕΚΤ θα πρέπει να αξιολογηθεί με τεράστια προσοχή όταν μάλιστα η Γερμανική Κεντρική Τράπεζα η Bundesbank προειδοποιούσε τις ελληνικές τράπεζες να μην αγοράζουν έντοκα γραμμάτια του ελληνικού δημοσίου.
Οι προειδοποιήσεις είναι ξεκάθαρες, αν η Ελλάδα βρεθεί χωρίς πρόγραμμα.....οι ελληνικές τράπεζες θα είναι αφερέγγυες
Σίγουρα οι δύο προειδοποιήσεις πρέπει όλους να τους προβληματίσουν τα μέγιστα για να το γράψουμε εκλεπτυσμένα.
Το Eurogroup έθεσε το εξής τελεσίγραφο στην Ελλάδα.
Η ΕΕ συζητάει με την Ελλάδα μόνο στην βάση της παράτασης του μνημονίου, όπου θα τεθούν σε επόμενη φάση ρήτρες ευελιξίας.
Η ελληνική πλευρά απέρριψε την πρόταση αυτή και ζητάει να διευκρινιστούν οι ρήτρες ευελιξίας.
Το Eurogroup επίσης έστειλε τελεσίγραφο, πρώτα η Ελλάδα θα υποβάλλει αίτημα παράτασης του μνημονίου και εν συνεχεία θα συγκληθεί Eurogroup για να εξεταστούν τα νέα δεδομένα.
Στις 950 μονάδες κρίνεται η τύχη του ελληνικού χρηματιστηρίου
Οι 950 μονάδες αποτελούν μια πολύ ισχυρή αντίσταση καθώς εκεί βρίσκονται πολλαπλά επίπεδα αντίστασης.
Οι επενδυτές πρέπει να είναι σε εγρήγορση στις περιοχή των 950 μονάδων όπου αναμένουμε σημεία αντιστροφής για επανατοποθέτηση σε θέσεις short με στόχο τα χαμηλά των 700 μονάδων και ακολούθως τον μακροχρόνιο στόχο που θέσαμε από το Ιούνιο του 2014 όταν το ΧΑ ήταν στις 1270 μονάδες...δηλαδή στις 500 μονάδες.
Καθαρή διάσπαση των 950 μονάδων - παρ' όλο που θεωρείται το λιγότερο πιθανό σενάριο θα μας οδηγήσει στις 1050 μονάδες.
Ψυχραιμία στις τράπεζες, λελογισμένη πτώση - Οι επενδυτές προσβλέπουν σε συμφωνία
Ελεγχόμενη πτώση καταγράφεται σήμερα στις τράπεζες, με ικανοποιητικούς όγκους, οι επενδυτές προσβλέπουν σε συμφωνία και κωλοτούμπα ΣΥΡΙΖΑ.
Ο τραπεζικός δείκτης που μετά το ράλι του +41% το 4ήμερο χθες διόρθωσε κατά 11,50% βρίσκεται στις 718 μονάδες με πτώση 4,87%, με επόμενες στηρίξεις στις 660 και 550 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στις 844 και 915 μονάδες αντίστοιχα.
Η Εθνική που χθες έχασε 12,41% της αξίας της διαπραγματεύεται στα 1,14 ευρώ με πτώση -5% (έφτασε να χάνει έως 10,83%) και όγκο 13 εκατ. τεμάχια, με την κεφαλαιοποίηση στα 4 δισ. ευρώ.
Η Εθνική έχει επόμενες στηρίξεις στα 1,10 και 0,96 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 1,25 και 1,36 ευρώ αντίστοιχα.
Σημειώνουμε ότι το ιστορικό χαμηλό της Εθνικής είναι στα 0,79 ευρώ στις 28 Ιανουαρίου του 2015.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου των 2,5 δισ. ευρώ στα 2,20 ευρώ, σε σχέση με τα 4,29 ευρώ της αύξησης του 2013.
Τα ισχυρά stop losses στην Εθνική βρίσκονται στο 0,6 ευρώ και η ισχυρή αντίσταση στα 1,8 ευρώ.
Το warrant της Εθνικής που ξεκίνησε με τιμή εκκίνησης 6,823 ευρώ βρίσκεται στα 0,2040 ευρώ με άνοδο +10,27% και όγκο 862 χιλ. τεμάχια.
Η Alpha Βank βρίσκεται στα 0,3390 ευρώ με πτώση -5,83% και όγκο 31,5 εκατ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 4,32 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 0,44 ευρώ και του 2014 στα 0,65 ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στην μετοχή βρίσκονται στα 0,26 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση στα 0,45 ευρώ.
Το warrant της Alpha Βank που ξεκίνησε με πρώτη τιμή εκκίνησης τα 1,45 ευρώ βρίσκεται στα 0,5540 ευρώ με άνοδο 3,17% και όγκο 793 χιλ. τεμάχια, ενώ έφτασε να χάνει έως και 16,20%.
Η Πειραιώς που μετά το πρόσφατο ράλι έως 40% χθεςέχασε 12,22% διαπραγματεύεται στα 0,5990 ευρώ με πτώση -5,22% και όγκο 16 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 3,65 δισ. ευρώ.
Η τιμή της αύξησης κεφαλαίου του 2013 ήταν 1,71 ευρώ και του 2014 στα 1,70 ευρώ.
Το warrant της Πειραιώς που είχε αρχική τιμή εκκίνησης όταν πρωτοξεκίνησε τα 0,8990 ευρώ βρίσκεται στα 0,1470 ευρώ με άνοδο 4,67% και όγκο 2,2 εκατ. τεμάχια.
Η Eurobank που κρατά κέρδη 60% από το ιστορίκό χαμηλό των 0,10 ευρώ που βρέθηκε στις 28 Ιανουαρίου βρίσκεται στα 0,1540 ευρώ με πτώση 3,75% έχοντας διακύμανση 17,50%, με όγκο 63,4 εκατ. τεμάχια, ενώ η κεφαλαιοποίηση διαμορφώνεται στα 2,26 δισ. ευρώ.
Τα ισχυρά stop losses στα 0,10 ευρώ ενώ η ισχυρή αντίσταση βρίσκεται στα 0,20 ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας Κύπρου βρίσκεται στα 0,1770 ευρώ με πτώση 2,75% και κεφαλαιοποίηση στα 1,57 δισ. ευρώ.
Η Attica Βank έφτασε από το -10,94% στο +12,50% με συνολική διακύμανση 23,44%, ενώ διαπραγματεύεται στα 0,0680 ευρώ με άνοδο +6,25% και όγκο 2,5 εκατ. τεμάχια, με κεφαλαιοποίηση στα 71 εκατ. ευρώ.
Η μετοχή της Τράπεζας της Ελλάδος διαπραγματεύεται στα 10,55 ευρώ με πτώση -3% και αποτίμηση στα 209 εκατ. ευρώ.
Ήπιες πτωτικές τάσεις στον FTSE 25 με μέτριους όγκους
Ήπιες πτωτικές τάσεις καταγράφονται σήμερα στις μετοχές του FTSE 25, με την συναλλακτική δραστηριότητα να παραμένει σε μέτρια επίπεδα.
Ο FTSE 25 διαπραγματεύεται στα 253,47 μονάδες με πτώση 1,82% και επόμενες στηρίξεις στις 241 και 225 μονάδες, ενώ οι αντιστάσεις εντοπίζονται στα 274 και 285 μονάδες.
Ο ΟΤΕ βρίσκεται στα 7,96 ευρώ με πτώση -3,17% και αποτίμηση 3,88 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 7,70 και 7,45 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 8,43 και 8,64 ευρώ αντίστοιχα.
Η ΔΕΗ βρίσκεται στα 6,23 ευρώ με άνοδο +3,83% και κεφαλαιοποίηση 1,44 δισ. ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 5,35 και 5,05 ευρώ, ενώ η αντίσταση συναντάται στα 6,50 ευρώ.
Η μετοχή του ΟΠΑΠ που κρατά κέρδη 37,76% από τις 28 Ιανουαρίου διαπραγματεύεται στα 9,19 ευρώ με πτώση -2,75% και κεφαλαιοποίηση στα 2,93 δισ ευρώ, με επόμενες στηρίξεις στα 8,89 και 8,45 ευρώ, ενώ οι αντιστάσεις συναντώνται στα 9,58 και 9,85 ευρώ αντίστοιχα.
Η Coca Cola HBC βρίσκεται στα 15,96 ευρώ με πτώση -1,42% και κεφαλαιοποίηση 6,61 δισ. ευρώ.
Ο Τιτάνας βρίσκεται στα 23,60 ευρώ με πτώση -0,6% και κεφαλαιοποίηση 1,81 δισ. ευρώ.
Η μετοχή των ΕΛΠΕ στα 3,95 ευρώ με πτώση -1,25% και κεφαλαιοποίηση στα 1,2 δισ. ευρώ.
Η Folli Follie διαπραγματεύεται στα 30 ευρώ με πτώση 1,64% και αποτίμηση 2 δισ. ευρώ.
Η Jumbo βρίσκεται στα 10,24 ευρώ με πτώση 2,48% και κεφαλαιοποίηση 1,39 δισ. ευρώ.
Η Motor Oil βρίσκεται στα 7 ευρώ με πτώση -0,7% και αποτίμηση 775 εκατ. ευρώ.
Η ΕΥΔΑΠ βρίσκεται στα 6,37 ευρώ με πτώση -0,4% και αποτίμηση 678 εκατ. ευρώ.
Η Viohalco διαπραγματεύεται στα 3,24 ευρώ με πτώση 1,22% και κεφαλαιοποίηση 711 εκατ. ευρώ.
Η MIG διαπραγματεύεται στα 0,1640 ευρώ με πτώση -3% και όγκο 860 χιλ. τεμάχια, με την αποτίμηση στα 153 εκατ. ευρώ.
Το τεχνικό σημείο στήριξης είναι τα 0,12 ευρώ και ισχυρής αντίστασης τα 0,22 ευρώ.
Η τιμή μετατροπής του ομολογιακού σε μετοχές θυμίζουμε βρίσκεται στα 0,54 ευρώ.
Ο Μυτιληναίος διαπραγματεύεται στα 6,26 ευρώ με άνοδο +1% και κεφαλαιοποίηση 731 εκατ. ευρώ, με επόμενες αντιστάσεις στα 6,30 και 6,55 ευρώ, ενώ οι στηρίξεις εντοπίζονται στα 5,90 και 5,70 ευρώ αντίστοιχα.
Η Grivalia Properties βρίσκεται στα 7,8 ευρώ με πτώση -2% και αποτίμηση 789 εκατ. ευρώ.
Η Ελλάκτωρ βρίσκεται στα 2,12 ευρώ με πτώση 3,20% και αποτίμηση 375 εκατ. ευρώ.
Η ΕΧΑΕ διαπραγματεύεται στα 6,07 ευρώ με πτώση 1,78% και αποτίμηση 396 εκατ. ευρώ.
Επιδείνωση στα ελληνικά ομόλογα – Στο 19,58% το 3ετές ομόλογο από 17,8%, το CDS στις 1911 μ.β.
Επιδείνωση καταγράφεται σήμερα στα ελληνικά ομόλογα μετά το αδιέξοδο στο Eurogroup, ωστόσο μεγάλη μερίδα επενδυτών εκτιμά ότι στο τέλος….θα υπάρξει συμφωνία μέσω μιας θεαματικής κωλοτούμπας της ελληνική κυβέρνησης.
Είναι ενδεικτικό ότι το 3ετές ελληνικό ομόλογο είχε απόδοση 17,8% και σήμερα βρίσκεται στο 19,58%.
Σήμερα στα ελληνικά ομόλογα επικρατούν καθαρά οι πωλητές αλλά οι όγκοι είναι σχετικά μέτριοι.
Η ελληνική 10ετία λήξης 2025 βρίσκεται μεταξύ 58,6 με 60 μονάδων βάσης με απόδοση αγοράς 10,23% και απόδοση πώλησης 9,90%.
Η ελληνική 10ετία σημείωσε υψηλά με απόδοση 11,8% στις 2 Φεβρουαρίου του 2015.
Το χαμηλό ετών είναι στο 5,47% τον Ιούνιο και τέλη Αυγούστου του 2014.
Το spread η διαφορά απόδοσης μεταξύ ελληνικών 10ετών και γερμανικών ομολόγων διαμορφώνεται στις 973 από 899 μονάδες βάσης.
Το ελληνικό CDS στο 5ετές που αποτελεί και το benchmark διαμορφώνεται στις 1911 μονάδες βάσης από 1740 μονάδες βάσης, σήμερα επιδεινώθηκε μετά την βελτίωση του τελευταίου διαστήματος.
Το CDS το ασφάλιστρο έναντι ρίσκου χώρας δουλεύει ως εξής.
Για κάθε 10 εκατ δολάρια έκθεση σε ελληνικό χρέος, ένας επενδυτής που θέλει να αντισταθμίσει τον κίνδυνο χώρας αγοράζει ένα παράγωγο το CDS και πληρώνει π.χ. για την Ελλάδα σήμερα απόδοση 19,11% ή 19,11 εκατ δολάρια ασφάλιστρο.
Η νέα ελληνική 5ετία διαπραγματεύεται σε τιμές πολύ χαμηλότερες σε σχέση με την τιμή έκδοσης, ενώ σήμερα σημειώνονται πωλήσεις.
Το 5ετές ομόλογο λήξης 2019 εκδόθηκε στις 99,13 μονάδες βάσης και σήμερα βρίσκεται στις 68,65 μονάδες βάσης σε μέσες τιμές ή μέση απόδοση 15,53% από 4,95% την ημέρα έκδοσης του.
Το νέο 3ετές ομόλογο εκδόθηκε στις 99,65 μονάδες βάσης και βρίσκεται στις 71,65 μ.β. με μέση απόδοση 19,12% και απόδοση αγοράς 19,58% .... από 3,5% όταν εκδόθηκε.
Το υψηλό έτους είναι στο 21% στην 3ετία σημειώθηκε στις 12 Φεβρουαρίου του 2015.
Όσον αφορά τα ομόλογα του ευρωπαϊκού νότου, σήμερα επικρατούν ήπιες πτωτικές τάσεις στις τιμές.
Η Ιρλανδική 10ετία λήξης 2025 εμφανίζει απόδοση 1,18%, το 10ετές Πορτογαλικό ομόλογο 2,27%, η Ισπανία 1,60% και η Ιταλία 1,64%.
Η Γερμανία εμφανίζει απόδοση στο 10ετές ομόλογο στο 0,34% (με βάση το ομόλογο λήξης Φεβρουαρίου 2025) βρίσκεται κοντά στο ιστορικό χαμηλό όλων των εποχών το 0,31%.
Η Γερμανία λειτουργεί ως επενδυτικό καταφύγιο.
www.bankingnews.gr
